Les finances d’une entreprise sont souvent complexes à décrypter. Face à cette complexité, les outils comptables ont évolué, donnant naissance à différents indicateurs et méthodes d’analyse financière. L’un de ces outils, souvent méconnu mais d’une grande pertinence, est celui des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG). Mais qu’est-ce que les SIG ? Et en quoi sont-ils essentiels pour une entreprise ? Découvrons-le ensemble.
Que sont les Soldes Intermédiaires de Gestion ?
Les Soldes Intermédiaires de Gestion, couramment désignés par leur acronyme « SIG », représentent une série d’indicateurs clés extraits directement du compte de résultat d’une entreprise. Leur objectif principal est d’évaluer, avec précision, la performance économique de l’entreprise à travers ses diverses étapes et niveaux d’activité.
Là où un simple regard sur le résultat net pourrait fournir une vision limitée de la santé financière d’une entreprise, les SIG offrent une perspective plus détaillée. En effet, ils décomposent ce résultat net en plusieurs étapes ou « soldes », chaque étape mettant en lumière une dimension particulière de la performance économique de l’entreprise.
Cette méthode de décomposition systématique s’avère particulièrement précieuse car elle permet d’identifier les domaines où l’entreprise excelle, mais aussi ceux qui pourraient nécessiter une attention ou une amélioration. En outre, grâce aux SIG, les dirigeants, les actionnaires, les investisseurs, les entrepreneurs et autres parties prenantes peuvent obtenir une compréhension approfondie des sources exactes de la rentabilité de l’entreprise. En somme, les SIG ne sont pas simplement des indicateurs parmi d’autres, mais une véritable loupe qui permet d’examiner en détail les mécanismes économiques internes d’une entité.
Les SIG sont utilisés en analyse financière
Comment sont calculés les SIG ?
Voici une représentation classique de la cascade des SIG sous forme de tableau, allant du chiffre d’affaires au résultat net, pour mieux comprendre la manière de les calculer :
Le chiffre d’affaires
C’est un indicateur fondamental pour déterminer les SIG qui mesure le volume total des ventes de biens et services réalisé par une entreprise sur une période donnée, généralement un exercice fiscal. Il représente le montant brut des ventes, c’est-à-dire avant toute déduction des coûts ou des dépenses associées à la production ou à la vente de ces biens et services.
En essence, le chiffre d’affaires est une représentation de la capacité de l’entreprise à générer des revenus à partir de son activité principale. Plus le chiffre d’affaires est élevé, plus l’entreprise est considérée comme ayant une forte activité commerciale. Toutefois, il est important de noter qu’un chiffre d’affaires élevé ne signifie pas nécessairement que l’entreprise est rentable, car il ne tient pas compte des coûts engagés pour réaliser ces ventes.
Chiffre d’affaires = Prix de vente x Quantité vendue
La marge commerciale
La marge commerciale est le premier indicateur de la performance de l’entreprise sur son activité principale, à savoir la vente. Elle est obtenue en soustrayant les coûts liés à l’achat des marchandises vendues du chiffre d’affaires. En d’autres termes, c’est la différence entre ce que l’entreprise gagne en vendant ses produits et ce qu’elle dépense pour les acquérir.
Marge commerciale = Chiffre d’affaires – Coûts des marchandises vendues (ou Coût d’Achat des Marchandises Vendues)
La valeur ajoutée
La valeur ajoutée reflète la richesse créée par l’entreprise au cours d’une période donnée. Elle est calculée en ajoutant à la marge commerciale la différence entre la production de l’exercice (ce que l’entreprise a produit) et la consommation de l’exercice (ce qu’elle a utilisé comme ressources), puis en déduisant les autres achats et charges externes.
Valeur ajoutée = Marge commerciale + (Production de l’exercice – Consommation de l’exercice) – Autres achats et charges externes
L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE)
L’EBE est un solde central car il mesure la capacité de l’entreprise à générer des profits à partir de son activité courante, avant de prendre en compte la structure financière, fiscale ou exceptionnelle. Il est obtenu en déduisant les charges de personnel et les taxes de la valeur ajoutée.
EBE = Valeur ajoutée – Charges de personnel – Taxes et versements assimilés
Le résultat d’exploitation
Le résultat d’exploitation tient compte de tous les produits et charges liés à l’activité courante de l’entreprise. Il est calculé en ajoutant à l’EBE les reprises d’exploitation et les transferts de charges, puis en soustrayant les autres charges d’exploitation.
Résultat d’exploitation = EBE + Reprises d’exploitation et transferts de charges – Autres charges d’exploitation
Le résultat financier
Le résultat financier offre un aperçu de la performance financière de l’entreprise, indépendamment de son activité courante. Il est obtenu en soustrayant les charges financières des produits financiers.
Résultat financier = Produits financiers – Charges financières
Le résultat courant avant Impôt
Il s’agit du total du résultat d’exploitation et du résultat financier. Ce solde donne une vision globale de la performance de l’entreprise avant prise en compte des éléments exceptionnels et de la fiscalité.
Résultat courant avant impôt = Résultat d’exploitation + Résultat financier
Le résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel englobe tous les événements qui ne font pas partie de l’activité habituelle de l’entreprise, qu’ils soient positifs ou négatifs. Il est calculé en soustrayant les charges exceptionnelles des produits exceptionnels.
Résultat exceptionnel = Produits exceptionnels – Charges exceptionnelles
Le résultat net
Le résultat net est, en quelque sorte, la ligne d’arrivée du compte de résultat. Il prend en compte tous les éléments précédents pour refléter le profit ou la perte réelle de l’entreprise après paiement de l’impôt sur les bénéfices.
Résultat net = Résultat courant avant impôt + Résultat exceptionnel – Impôt sur les bénéfices
Chaque solde a sa propre signification et sa propre importance dans l’analyse de la performance financière de l’entreprise. Une bonne maîtrise de ces indicateurs permet de prendre des décisions éclairées et d’orienter efficacement la stratégie de l’entreprise.
Il faut procéder immanquablement par calcul en cascade pour trouver le résultat net
Pourquoi les SIG sont-ils importants ?
Les Soldes Intermédiaires de Gestion jouent un rôle essentiel dans l’analyse approfondie des performances financières d’une entreprise. En effet, ils permettent de distinguer de manière précise les performances directement liées à l’activité courante de l’entreprise de celles qui sont le fruit d’événements exceptionnels ou de situations financières spécifiques. Ainsi, grâce aux SIG, les entreprises peuvent avoir une vision claire et isolée de leur activité opérationnelle, rendant cet outil indispensable pour un diagnostic financier détaillé.
C’est une boussole pour les dirigeants !
La prise de décision, surtout dans le contexte d’une entreprise, exige des bases solides et des informations fiables. C’est là que les SIG entrent en jeu. Ces indicateurs chiffrés offrent aux dirigeants une base tangible pour élaborer des stratégies et prendre des décisions éclairées. En s’appuyant sur les SIG, les décideurs ont la possibilité d’orienter leurs choix en fonction de données financières concrètes, ce qui augmente les chances de succès et de pérennité de leurs initiatives.
Cela facilite la communication financière
Au-delà de leur utilité en interne, les SIG ont également une valeur externe indéniable. Ils servent de vecteur de communication auprès des parties prenantes externes, en particulier les partenaires financiers tels que les banques, les investisseurs ou encore les actionnaires. En présentant des données financières structurées et détaillées grâce aux SIG, l’entreprise renforce sa crédibilité et sa transparence, des éléments essentiels pour instaurer la confiance et attirer de potentiels investissements.
Pour conclure
Les Soldes Intermédiaires de Gestion sont des outils essentiels pour tout entrepreneur ou responsable financier. Ils offrent une grille de lecture détaillée et pertinente des performances de l’entreprise, facilitant ainsi l’analyse, la prise de décision et la communication. Ainsi, comprendre et maîtriser les SIG, c’est posséder une véritable boussole pour guider l’entreprise dans ses choix stratégiques.
R.C.